Bei der Optimierung der Vermögensstruktur spielt die Diversifikation des Vermögens ein wichtige Rolle. Neben Investitionen im Wertpapier- und Immobilienbereich bieten Kapitalanlagen, die den Gesichtspunkten Steueroptimierung, Rendite und Liquidität Rechnung tragen, nach wie vor geeignete Investitionsmöglichkeiten.

Wenn auch das Steuerentlastungsgesetz sowie andere restriktivere Vorschriften die Gestaltungsmöglichkeiten in diesem Bereich eingeschränkt haben, so ist dennoch kein Einbruch im Markt der Beteiligungsmodelle zu verzeichnen. Vielmehr haben sich seither folgende Trends bestätigt: erstens die Konzentration auf wirtschaftlich interessante Investitionsobjekte, die auch unter Vernachlässigung von anfänglichen negativen Steuerergebnissen zu einem attraktiven Ergebnis führen. Zweitens die Entwicklung von Kapitalanlagen mit hohem Substanzwert und tendenziell niedrigen Emissionskosten. Und drittens die Fokussierung von zunehmend renditeorientierten Beteiligungen mit hohen und kalkulierbaren jährlichen Ausschüttungen.

Unsere Palette reicht von wertzuwachsorientierten in- und ausländischen Immobilienfonds über Beteiligungen im Schiffs- und Medienbereich bis hin zu unternehmerischen Investitionen in Venture Capital. Diese verschiedenen Beteiligungsformen sind unter einem anderen Ertrags-Risiko-Profil als Wertpapierinvestitionen zu sehen.