Warum nachhaltige Unternehmen besser für die Zukunft positioniert sind
Durch die Pandemie und den Krieg in der Ukraine ist das Thema Nachhaltigkeit etwas in den Hintergrund gerückt. Es läuft jedoch weiter: Weltweit sind mittlerweile 4 Billionen US-Dollar in den ESG Anlagekategorien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung angelegt.
Der Trend zur Umschichtung in nachhaltige Anlagen ist jedoch weiter intakt und wird sich fortsetzen. Von der Politik bestärkt, verfolgen immer mehr institutionelle Investoren neben traditionellen Rendite-Risiko-Zielen auch nachhaltige Portfolioziele. Nicht allein aus ethischen Beweggründen. Der Klimawandel, begrenzte Ressourcen, Probleme mit Lieferketten oder der demographische Wandel sind klassische Treiber für einen Strukturwandel in der Wirtschaft. Nachhaltige Unternehmen investieren in den Fortschritt: Unternehmen, die an den größten Herausforderungen der Welt arbeiten, sind tendenziell besser positioniert für weiteres Wachstum. Ebenso verfügen sie oft über eine solide Governance-Struktur, eine starke Unternehmenskultur und sind widerstandsfähiger gegenüber Risiken.
Wir sind überzeugt, dass Anlagen, die nachhaltige Kennzahlen mit einbeziehen, helfen können, langfristig erfolgreich anzulegen. Dabei ist jedoch zu beachten, dass die Wertentwicklung nachhaltiger Aktien auch von individuellen Faktoren abhängt, wie z.B. der finanziellen Stabilität des Unternehmens, spezifischen Geschäftsstrategien etc. Und, nicht zu vergessen, auch nachhaltige Anlagen können sich nicht dem allgemeinen Markttrend entziehen. Die aktuellen Konjunkturrisiken und Rezessionsgefahren betreffen sie daher ebenfalls.
In unserer nachhaltigen Vermögensverwaltung setzen wir daher auf ein ausreichend diversifiziertes Portfolio mit einem Fokus auf qualitativ hochwertige Unternehmen, welche auch in fundamental schwierigen Zeiten stabilisierend wirken. Dem mischen wir disruptive Themenwerte bei, um Klima- und Umweltthemen verstärkt zu berücksichtigen. Bei festverzinslichen Wertpapieren liegt der Schwerpunkt auf Green Bonds, Emissionen mit mittleren Laufzeiten, die ausschließlich der Finanzierung nachhaltiger Investitionen dienen.
Auch wenn wir einen volatilen Sommer erwarten, ist derzeit nicht von markanten Aktieneinbrüchen auszugehen. Stattdessen ist unser Blick in die Zukunft vorsichtig optimistisch. Etwaige Kursrücksetzer lassen sich für den Einstieg nutzen. Dafür sollte man genug Liquidität vorhalten.
